연 10%, 달러 월배당 ETF GPIQ 알아보기

📌 원문: https://m.blog.naver.com/hyunsoo-is-cute/224035146157

GPIQ는 QQQI와 함께 많이 고려하는 상품입니다.

골드만삭스라는 거대 금융기관에서 만들어서 더 눈길이 가기도 합니다.

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기본적으로 나스닥 100을 추종하고 커버드콜 전략으로 운용하는 상품이라는 점에서 QQQI와 비슷합니다.

보수는 0.29%, 배당수익률은 연 10.56%, 월배당 입니다.

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QQQI, JEPQ 등 다른 상품과의 공통점, 차이점에 대해 좀더 알아보겠습니다.

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기초지수

기초지수는 나스닥 100입니다.

구성종목이 QQQM과 거의 비슷하죠.

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JEPQ를 포함해서 보면 차이를 더 알 수 있습니다.

JEPQ는 나스닥 100과 유사하지만 액티브하게 종목을 변경해서 좀 더 변동성을 낮춘 종목으로 구성하고 있다고 합니다. 이게 장점이 될 수도 있지만 단점이 될 수도 있죠.

GPIQ는 나스닥 100을 추종하는 것으로 되어 있습니다.

대표적인 지수를 따라가니 상품이 이해가 쉽죠.

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수익률

QQQM이 가장 수익률이 높고 QQQI와 GPIQ는 거의 비슷한 수준인데 JEPQ만 좀 떨어지네요.

JEPQ는 애초에 나스닥 100과 종목 구성이 약간 다르기 때문에 같은 선상에서 비교는 어렵습니다.

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운용전략

나스닥 100 콜 옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 사용합니다.

일반적인 상황에서 옵션 매도 수량은 자산 가치의 25~75% 수준을 유지한다고 합니다.

income 을 많이 주는 것도 중요하지만 나스닥 100의 성장을 많이 따라가는데 상당히 집중하고 있습니다.

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명확한 목표 배당률은 없지만 비교적 안정적인 비율로 월별 분배금을 제공하는 것을 목표로 합니다.

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배당금

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목표한 것처럼 일정한 금액을 매월 분배해오고 있네요.

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최근 1년은 9.74%의 배당수익률을 보이고 있습니다.

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배당수익 외에 주가수익이 13.63%가 있어 1년 총 수익은 23.36%입니다.

상당하죠.

그냥 나스닥 100 QQQ를 샀다면 더 벌긴 했지만요.

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비용

실부담비용은 0.29%로 낮습니다.

0.2%인 QQQ와 거의 비슷한 수준이고 0.68%인 QQQI 보다는 크게 낮아서 경쟁력이 있습니다.

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GPIQ vs QQQI

https://m.blog.naver.com/hyunsoo-is-cute/224030141694

이전에 QQQI는 한번 리뷰했습니다.

QQQI와 GPIQ 모두 나스닥 100을 기초지수로 하고 있고 커버드콜 전략으로 옵션을 매도해서 높은 분배금을 지급합니다.

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세부 전략에서는 좀 차이가 있는데요, QQQI는 콜옵션을 매도하면서 콜옵션을 매수하는 콜 스프레드 전략을 활용해서 높은 분배금을 지급하면서 시장 상승에도 적극적으로 참여하려는 시도를 합니다.

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GPIQ는 콜옵션 매도 비율을 25~75%로 조절해서 시장 상황의 변화에도 일정한 분배금을 지급하면서 시장의 상승에도 어느 정도 따라가려는 시도를 합니다.

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위에서도 봤지만 수익률은 거의 비슷한 수준입니다.

뭐가 더 나은 상품이라고 하기가 좀 어렵지만 저는 QQQI를 소량 매수했습니다.

저의 매수 이유는 얼마 남지 않은 2025년에 배당을 늘리기 위해서였기 때문에, 저에게는 배당을 좀 더 주는 QQQI가 맞는 선택이었죠.

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약간 높은 보수를 지불하더라도 높은 배당이 필요하다면 QQQI, 비슷한 상품에 조금 더 저렴한 보수가 좋다면 GPIQ가 좋아보입니다.

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결론

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나스닥 지수의 성장성과 배당금의 현금 흐름을 동시에 가져가고 싶은 투자자가 고려해볼 만한 상품입니다.

그렇지만 커버드콜이라는 전략의 특성 상 나스닥 지수보다 수익률이 높기는 어렵습니다.

당장의 현금흐름이 필요한 투자자가 아니라면 굳이 살 이유는 없겠습니다.

QQQI에 비해 보수가 저렴하고 운용사가 유명합니다.

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그럼 끝!