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SOL AI반도체TOP2플러스, 일명 '솔반투' 알아보기

현수는 귀여워

11 5월 2026 • 7 min read

📌 원문: https://m.blog.naver.com/hyunsoo-is-cute/224269259917

솔반투라는 별명으로 인기몰이를 하고 있는 ETF입니다.

정식 명칭은 SOL AI반도체TOP2플러스로, AI 반도체의 TOP2, 그러니까 삼성전자와 하이닉스를 타겟한 ETF라는 느낌이 오는 이름이네요.

상장한지 한달 정도 됐습니다. 총 10종목입니다.

실부담비용률이 0.45%로 좀 높은 것 같습니다. 매매차익은 비과세입니다.

구성종목을 보면 역시 SK하이닉스와 삼성전자가 TOP2에 걸맞게 꽉꽉 채워져 있죠. 그 외에 삼성전기, SK스퀘어의 비중이 높은 것을 볼 수 있습니다.

기초지수

ETF에서 가장 중요한 것은 기초지수 입니다. 이 기초지수가 ETF를 어떻게 운용하는지 설명해줍니다. 솔반투는 FnGuide AI Semiconductor TOP2 Plus Index라는 지수를 만들어서 사용하고 있습니다.

간단하게 보면 반도체 섹터 시총 상위 2종목은 고정하고 나머지 8종목은 AI 반도체 모멘텀이 강한 종목을 선별합니다.

당연히 시총 상위 2종목은 FICS 반도체 섹터 종목에서 시총이 가장 높은 2종목을 선정하는 것이니 삼성전자, SK하이닉스로 고정되죠.

나머지 8종목만 살펴보면 되는데, 이 8종목은 모멘텀 유니버스라고 부릅니다.

FICS Industry Group 기준 하드웨어·소재·반도체·디스플레이 또는 복합산업의 종목을 대상으로 하고 FnGuide AI 반도체 소부장 지수의 테마 키워드 합산 스코어 상위 50% 종목을 우선 선정합니다.

그러니까 하드웨어, 소재, 반도체, 디스플레이, 복합산업 등 아주 넓은 영역에서 AI 반도체 소부장에 관련된 종목만 선정하는거죠. 이렇게 모아놓은 여러가지 종목에서 모멘텀 지수를 이용해서 종목을 선정합니다.

이렇게 하면 매출액이 과거에 비해 상승하는 종목, 주가가 과거에 비해 상승하는 종목을 찾을 수 있겠죠. 또한 매출액 모멘텀 하위 50%, 주가 모멘텀 하위 25%는 유니버스에서 삭제합니다.

최종적으로 구성된 유니버스는 1) 하드웨어·소재·반도체·디스플레이 또는 복합산업의 종목중에서 2) AI 반도체 소부장 지수의 테마 키워드를 가지고 있는 종목 3) 그 종목중에서 주가, 매출액 모멘텀이 떨어지는 종목은 제외한 것이죠.

이 유니버스에서 모멘텀 합산스코어 (매출액 모멘텀 + 주가 모멘텀) 상위 4종목과 시가총액 상위 4종목을 선정합니다.

TOP2는 각각 25%로 비율을 고정하고, 나머지 8종목은 유동시가총액 가중(15% 제한)으로 비율을 정합니다.

3개월마다 리밸런싱 합니다.

결론적으로 보면,

삼성전자, 하이닉스로 일단 50%를 채우고 나머지는 AI 반도체 관련 종목 중에서 시총 크고, 주가 잘나가고, 매출 잘나가는 애들로 담는다는거죠.

성과를 보면 파란색으로 표시된 KOSPI 200에 비해 좋은 성과를 보인 것을 알 수 있습니다.

vs HANARO Fn K-반도체

제가 투자하고 있는 하나로 Fn K-반도체와 비교하면 어떨까요? gemini를 이용해서 기초지수로 동일기간 분석해봤습니다.

수익률, MDD, 샤프지수에서 SOL 반도체가 더 나은 성과를 보여준 것을 볼 수 있죠. 변동성만 하나로가 조금 더 낮고 그 외에 모든 지표에서 SOL 반도체가 더 좋습니다.

하나로가 더 오래됐고 아직 규모도 더 크지만 솔반투의 기세가 심상치 않습니다.

비용면에서는 솔반투가 실비용이 더 저렴해보이지만 아직 여러가지 비용이 반영이 안된 것 같습니다. 총보수가 같으니 비슷하거나 약간 더 비쌀수 있겠습니다. (모멘텀에 의한 리밸런싱으로, 종목 교체가 잦을 가능성이 높음)

상장 후 1개월은 44.99%대 40.37%로, 솔반투의 승리입니다.

하나로는 20종목을 담고 있습니다. 솔반투는 10종목으로, 상위 5종목이 87%를 담고 있어서 더 압축된 포트폴리오 인 것을 볼 수 있죠.

하나로는 삼성전기가 최근 큰 상승을 보이며 삼성전자를 추월한 것을 볼 수 있습니다. 상위 3종목은 비슷하지만 그 외에는 구성이 갈리네요.

결론

좀 더 압축된 포트폴리오로 투자하고 싶다면, AI와 관련된 반도체에 직접적으로 투자하고 싶다면 고려해볼만한 상품입니다. 개인적으로는 지수 산출 방식에 모멘텀이 결합되어 있어 괜찮아보이는 점도 있습니다. 근본없는 키워드로 대충 종목 수집해서 대충 시가총액으로 정리한 것이 아니라 매출액과 주가 상승이 좋은 종목을 담는 점이 설득력 있어보이네요.

6월에 국내용 ISA가 출시되면 기존 일반계좌에 투자하던 금액을 옮길 생각인데, 그때 하나로에서 솔반투로 변경도 생각해 봐야겠습니다.

그럼 끝!