KoAct 미국나스닥성장기업액티브 일간 거래 리포트 2026-08-20

📌 원문: https://m.blog.naver.com/hyunsoo-is-cute/224384161876

KoAct 미국나스닥성장기업액티브 일간 거래 리포트 2026-08-20

기준일: 2026-08-20

비교일: 2026-08-19

한줄 요약

Sandisk·Micron·Lumentum·Seagate·SK hynix를 크게 늘리고 Microsoft·Amazon·ServiceNow·Alphabet·Cloudflare를 줄였다. 신규 편입이나 전량 매도는 없었지만 총회전율이 약 18.2%에 달해, 대형 플랫폼·엔터프라이즈 소프트웨어 일부에서 메모리·스토리지·광통신 등 AI 데이터센터 물리 인프라로 위험예산을 이동한 대규모 리밸런싱으로 해석된다.

1. 오늘의 매매 요약

trades.csv와 daily_trade_summary.csv는 2026-08-20에 매수 5건·매도 5건, 추정 매수액 80,726,985원·추정 매도액 89,283,270원으로 일치한다. 거래 방향과 delta_quantity 부호 불일치도 없다.

2. 종목별 거래

매수

매도

대상일과 비교일 모두 주식 41종목으로 구성돼 있어 신규 편입과 전량 매도는 없다. 오늘 수량이 실제로 변한 주식은 위 10종목뿐이며, 나머지 31종목은 수량이 동일하다.

3. 무엇이 달라졌나

확인된 사실: 매수는 메모리·스토리지와 광통신에 집중됐고, 매도는 대형 플랫폼·클라우드/엔터프라이즈 소프트웨어에 집중됐다. 비공식 테마 묶음 기준 메모리·스토리지(Micron·Sandisk·Seagate·SK hynix·NetApp)는 약 10.1%에서 16.8%로 상승했고, Microsoft·Amazon·Alphabet을 묶은 대형 플랫폼 비중은 약 12.3%에서 5.5%로 하락했다. 광통신·인터커넥트(Lumentum·AAOI·AXT·Astera Labs·Marvell)는 약 12.2%에서 13.2%로 높아졌다. 이 테마 묶음은 서로 중복될 수 있는 실무적 분류이며 공식 산업분류가 아니다.

가격 효과: position_changes.csv에서 31개 주식은 수량 변화가 없는 mark_to_market으로 분류된다. 이 가운데 Palantir는 수량이 그대로인데 비중이 약 +0.361%p, Snowflake +0.186%p, Dynatrace +0.161%p, NetApp +0.135%p, MongoDB +0.127%p, NVIDIA +0.126%p 상승했다. 반대로 AAOI는 -0.445%p, CoreWeave -0.236%p, AXT -0.172%p, Bloom Energy -0.159%p로 낮아졌다. 이 변화는 운용역의 매수·매도가 아니라 주가·환율·전체 포트폴리오 평가액 변화의 영향이다.

주식 평가액은 약 9억 9,094만원에서 9억 3,399만원으로 약 5,695만원(-5.75%) 감소했다. 원시 순매도는 약 856만원이므로 평가액 감소의 상당 부분은 매매 자체보다 시가평가·환율 효과에 의해 설명된다.

4. 운용 의도 해석

데이터로 확인되는 방향은 명확하다. Microsoft·Amazon·Alphabet·ServiceNow·Cloudflare를 줄인 자금으로 Sandisk·Micron·Seagate·SK hynix·Lumentum을 확대했다.

Sandisk·Micron·Seagate·SK hynix를 동시에 늘려 메모리·스토리지 노출을 크게 높였다.

Lumentum을 2.46%에서 4.16%로 확대해 기존 AAOI·AXT·Astera Labs·Marvell과 함께 광통신·인터커넥트 축을 강화했다.

Microsoft와 Amazon을 각각 약 3%p 가까이 줄이고 Alphabet도 축소해 초대형 플랫폼의 비중을 크게 낮췄다.

ServiceNow와 Cloudflare도 줄여 최근 확대했던 엔터프라이즈 소프트웨어·클라우드/엣지 영역의 일부를 되돌렸다.

합리적 해석: AI 테마 자체를 축소했다기보다, AI 가치사슬 안에서 플랫폼·소프트웨어보다 메모리·스토리지·광통신 같은 물리적 데이터센터 병목 구간으로 확신을 이동한 리밸런싱으로 보는 편이 자연스럽다. 비공식 AI 인프라 묶음은 약 47.0%에서 54.2%로 높아진 반면 소프트웨어/AI 응용 묶음은 약 27.1%에서 23.8%로 낮아졌다.

외부 뉴스나 실적 이벤트를 이번 거래의 직접 원인으로 연결하지 않았다. 보유수량 차이만으로 특정 이벤트와 운용행동의 인과관계를 확인할 수 없기 때문이다.

5. 현재 포트폴리오

주식 평가액: 약 9억 3,399만원

직전 스냅숏 대비: 약 5,695만원 감소(-5.75%)

보유 주식: 41종목

주식 공식 비중 합계: 100%

집중도는 상위 5개 29.07%, 상위 10개 46.20%, 상위 20개 69.58%다. 전일보다 상위 5·10개 집중도가 높아졌으며, 특히 Sandisk·Micron·Lumentum이 상위권으로 올라왔다.

비공식 테마 묶음 기준 메모리·스토리지는 약 16.8%, 광통신·인터커넥트는 약 13.2%, 소프트웨어/AI 응용은 약 23.8%, 보안/엣지는 약 10.6%, AI 인프라 관련 주요 종목군은 약 54.2%다. 이 비율들은 중복 가능한 분석용 분류다.

6. 다음 거래일 관찰 포인트

Sandisk·Micron·Seagate·SK hynix 추가 매수가 이어져 메모리·스토리지 비중이 17% 이상으로 더 확대되는지 확인한다.

Lumentum 증액이 이어지는지, AAOI·AXT·Astera Labs·Marvell에도 실제 추가 매수가 확산되는지 본다.

Microsoft·Amazon·Alphabet 축소가 추가로 이어져 대형 플랫폼 비중을 더 낮추는지, 또는 급격한 축소 뒤 일부 되돌림이 나타나는지 관찰한다.

ServiceNow·Cloudflare 매도가 계속돼 소프트웨어·엣지 비중을 더 줄이는지 확인한다.

수량이 변하지 않았는데 가격 효과로 약세를 보인 AAOI·CoreWeave·AXT·Bloom Energy를 보강하는지, 또는 상대 약세를 그대로 허용하는지 본다.

오늘 총회전율이 약 18.2%로 높았던 만큼 다음 거래일에도 고회전 리밸런싱이 이어지는지 확인한다.

데이터 주의사항

거래는 공식 보유내역의 일별 수량 차이로 추정한 것이며 실제 주문·체결 원장이 아니다. 모든 거래대금은 추정치다.

추정 거래대금은 분석 파일의 estimated_trade_value_krw를 사용했다. 실제 체결가격·환율·수수료와 다를 수 있다.

trades.csv와 daily_trade_summary.csv는 매수 5건·매도 5건, 추정 매수액 약 8,072.7만원·추정 매도액 약 8,928.3만원으로 일치한다. 거래 방향과 수량 변화 부호 불일치는 없다.

position_changes.csv의 최신일 액션은 buy 5건, sell 5건, mark_to_market 31건, cash_movement 2건이다.

최신·직전 스냅숏 모두 주식 41종목이며 신규 편입·전량 매도 누락은 확인되지 않았다. ticker_trade_summary.csv의 최신 거래일도 이번 10개 거래 종목에서 2026-08-20으로 갱신돼 있다.

대상일 주식 비중 합계는 100%이고 주식 종목에는 중복 security_key가 없다. 전체 행에서는 설정현금액과 원화현금이 모두 CASH로 정규화돼 중복 키 1건이 존재한다.

현금 관련 두 행의 공식 비중은 0이며 표시 평가액을 실제 투자 가능 현금이나 레버리지로 합산하지 않았다. 선물 행은 없다.

download_log.csv에는 2026-08-20 원본 43행을 기존 캐시로 사용한 것으로 기록돼 있으며 최신일 오류는 확인되지 않았다. 2026-08-17의 비유효 Excel 응답 오류는 이후 유효 스냅숏으로 이어져 이번 비교에는 영향을 주지 않는다.

summary.json의 last_date는 2026-08-20이고, holdings.csv에 실제 존재하는 직전 스냅숏은 2026-08-19다.

테마 분류는 포트폴리오 맥락을 보기 위한 비공식 묶음이며 공식 산업분류가 아니다. 서로 중복될 수 있으므로 합산값을 전체 100%와 직접 비교하면 안 된다.

외부 뉴스나 이벤트를 거래 원인으로 연결하지 않았다.