TIME 미국나스닥100액티브 일간 거래 리포트 2026-08-20

📌 원문: https://m.blog.naver.com/hyunsoo-is-cute/224384161877

기준일: 2026-08-20

비교일: 2026-08-19

한줄 요약

주식 보유수량은 전 종목에서 변하지 않아 추정 매수·매도는 모두 0건이었다. 따라서 8월 20일의 포트폴리오 변화는 능동적 거래가 아니라 가격·환율·전체 순자산 변화에 따른 시가평가 효과로 봐야 한다. 총평가액은 약 9.97억원에서 약 9.32억원으로 6.53% 감소했고, 특히 Applied Optoelectronics·Sandisk·Credo·Nebius·Lumentum·CoreWeave 등 AI 인프라 및 연결망 관련 기존 보유종목의 평가액 감소가 두드러졌다. 반면 Microsoft·NVIDIA·Amazon·Alphabet은 평가액이 감소하거나 거의 변하지 않았음에도 전체 순자산이 더 크게 줄면서 포트폴리오 비중은 오히려 상승했다.

1. 오늘의 매매 요약

총회전율은 추정 매수액과 추정 매도액을 합한 총회전금액을 기준일 포트폴리오 평가액으로 나눈 값이다. 이번 대상일에는 주식 수량 변화가 없어 총회전금액과 회전율이 모두 0이다.

2. 종목별 거래

매수

확인된 매수 종목은 없다.

매도

확인된 매도 종목은 없다.

trades.csv에는 2026-08-20 거래 행이 없고, position_changes.csv의 대상일 46개 주식 행에서 delta_quantity가 모두 0이다. 전일과 대상일의 주식 security_key 집합도 완전히 동일해 신규 편입이나 전량 매도 누락은 확인되지 않았다.

3. 무엇이 달라졌나

능동적 거래로 확인되는 변화

확인된 사실: 2026-08-19와 2026-08-20 사이 모든 주식 보유수량이 동일하다. 따라서 이번 스냅숏의 종목별 비중 변화는 운용역의 순매수·순매도로 해석하면 안 된다. daily_trade_summary.csv에도 2026-08-20 행이 없고, ticker_trade_summary.csv의 최신 거래일은 2026-08-18이다.

가격·평가 효과

평가액 감소가 큰 종목은 다음과 같다. 모두 수량 변화가 0주이므로 실제 매도에 의한 감소가 아니다.

반대로 비중이 상승한 주요 종목도 실제 추가 매수는 없었다.

이번처럼 전체 포트폴리오 평가액이 6% 이상 줄어든 날에는 개별 종목 평가액이 감소해도 상대 비중이 상승할 수 있다. 따라서 비중 변화만으로 매수·매도를 판정하면 오류가 커진다.

4. 운용 의도 해석

확인된 사실

8월 20일에는 주식 수량 변화가 전혀 없다. 전일인 8월 19일 스냅숏의 보유수량 구성을 그대로 유지했다.

합리적 해석

이번 자료만으로 새로운 운용 의도를 부여하기보다 직전 포지션을 유지하면서 시장가격 변화를 그대로 받아들인 날로 보는 것이 가장 보수적이다. 최근 비중을 늘렸던 Sandisk·Bloom Energy·Nebius·CoreWeave·Lumentum 등도 추가 매수하거나 줄이지 않았고, 기존 핵심인 NVIDIA·Microsoft·Amazon 역시 수량을 조정하지 않았다.

특히 AAOI·Credo·Lumentum·CoreWeave·Nebius 등 AI 인프라와 광통신·데이터센터 관련 종목의 평가액 감소가 두드러졌지만, 이를 운용사의 테마 축소로 해석하면 안 된다. 실제 수량 감소가 없기 때문이다. 같은 이유로 Microsoft·NVIDIA·Amazon·Alphabet의 비중 상승도 운용역이 이 종목들을 추가 매수한 결과가 아니다.

따라서 당일 데이터가 보여주는 가장 중요한 운용 행동은 새로운 매매가 아니라 기존 리스크 구조를 유지했다는 사실이다. 외부 뉴스나 특정 이벤트를 거래 원인으로 연결하지 않았다.

5. 현재 포트폴리오

자산 구성

총평가액은 약 9.97억원에서 약 9.32억원으로 약 6,509만원, 6.53% 감소했다. 주식 평가액은 약 6,355만원 감소했고, 현금 평가액은 약 63만원 감소했으며, 수량이 0으로 기록된 나스닥100 선물 평가액은 약 91만원 감소했다. 총평가액의 큰 변화에는 보유자산 가격·환율·ETF 설정 및 환매·평가 시점 차이가 함께 반영될 수 있으므로 ETF의 순수 일간수익률이나 자금 유출입으로 단정하지 않는다.

상위 보유종목

주식 기준 집중도는 상위 5종목 25.71%, 상위 10종목 43.31%, 상위 20종목 66.13%다. 비교일의 25.62%, 43.69%, 66.83%와 비교하면 상위 5개 집중도는 0.09%포인트 높아졌지만 상위 10개와 20개는 각각 0.38%포인트, 0.70%포인트 낮아졌다. 이는 매매가 아니라 종목별 가격 차별화의 결과다.

포트폴리오의 기본 축은 NVIDIA·Micron·Intel·Sandisk의 반도체·메모리·스토리지, AAOI·Credo·Lumentum·Corning의 광통신·연결망, Nebius·CoreWeave의 컴퓨팅 인프라, Bloom Energy·Vertiv의 데이터센터 전력·설비 노출이다. Amazon·Microsoft·Alphabet이 대형 플랫폼 축을 보완한다.

6. 다음 거래일 관찰 포인트

이틀 연속 무거래 상태 이후 처음 나타나는 실제 수량 변화가 어느 테마에서 발생하는지 확인할 필요가 있다.

평가액이 크게 줄어든 AAOI·Credo·Lumentum·CoreWeave·Nebius에서 보강 매수가 나오는지, 기존 수량을 그대로 유지하는지 본다.

Sandisk 비중이 가격 효과로 5.61%를 유지한 뒤 비중 관리 매도가 나오는지 확인한다.

Microsoft·NVIDIA·Amazon·Alphabet은 실제 추가 매수 없이 상대 비중이 높아졌으므로, 운용역이 이를 허용하는지 또는 리밸런싱 매도를 하는지 관찰한다.

상위 10·20종목 집중도가 가격 효과로 낮아진 뒤 다시 재집중되는지 확인한다.

현금 비중 2.70%와 수량 0인 나스닥100 선물 평가비중 3.55%의 변화가 다음 스냅숏에서 어떻게 나타나는지 본다.

데이터 주의사항

기준일은 달력상 오늘이 아니라 data/summary.json의 last_date인 2026-08-20을 사용했다. 비교일은 holdings.csv에 실제 존재하는 직전 유효 스냅숏 2026-08-19이다.

매매는 공식 구성종목 스냅숏의 일별 보유수량 차이로 추정한다. 실제 주문·체결 원장이 아니며 같은 수량으로 장중 매수·매도가 왕복된 경우에는 스냅숏 비교만으로 포착되지 않을 수 있다.

기준일과 비교일은 각각 48개 행, 주식 46종목이며 기준일 비중 합계는 100.06%로 반올림 오차 범위다. 동일 security_key 중복은 없고, 전일과 기준일의 주식 종목 집합도 동일해 신규 편입·전량 매도 누락은 확인되지 않았다. 기준일 46개 주식의 delta_quantity가 모두 0이다.

trades.csv의 2026-08-20 거래 행은 0건이며 daily_trade_summary.csv에도 2026-08-20 행이 없다. 이는 position_changes.csv의 무거래 결과와 일치한다. ticker_trade_summary.csv의 최신 거래일은 2026-08-18이다.

download_log.csv에는 2026-08-20 원본 48개 행이 기존 파일 사용(cached) 상태로 기록돼 있다.

현금 변화는 독립적인 주식 거래로 집계하지 않는다. 나스닥100 선물은 수량이 0으로 기록돼 있어 평가비중 3.55%와 평가액 변화를 실제 계약 수·매수·매도·명목 레버리지로 단정하지 않는다. 총평가액과 개별 종목 평가액에는 가격·환율·ETF 설정 및 환매·스냅숏 시점 차이가 영향을 줄 수 있다.