TIME 미국나스닥100액티브 일간 거래 리포트 2026-08-25

📌 원문: https://m.blog.naver.com/hyunsoo-is-cute/224389377465

기준일: 2026-08-25

비교일: 2026-08-24

한줄 요약

주식 보유수량은 전 종목에서 변하지 않아 추정 매수·매도는 모두 0건이었다. 따라서 8월 25일의 종목별 비중 변화는 능동적 거래가 아니라 가격·환율·전체 순자산 변화에 따른 시가평가 효과로 봐야 한다. 직전 거래일에 크게 늘린 Robinhood·Coinbase·Strategy는 추가 매수 없이도 각각 +0.38%p, +0.23%p, +0.12%p 비중이 상승한 반면 Applied Optoelectronics·Marvell·NVIDIA는 상대 비중이 낮아졌다. 총평가액은 약 9.10억원에서 약 9.08억원으로 0.20% 감소했다.

1. 오늘의 매매 요약

총회전율은 추정 매수액과 추정 매도액을 합한 총회전금액을 기준일 포트폴리오 평가액으로 나눈 값이다. 이번 대상일에는 주식 수량 변화가 없어 회전금액과 회전율이 모두 0이다.

2. 종목별 거래

매수

확인된 매수 종목은 없다.

매도

확인된 매도 종목은 없다.

trades.csv에는 2026-08-25 거래 행이 없고, position_changes.csv의 대상일 46개 주식 행에서 delta_quantity가 모두 0이다. 8월 24일과 8월 25일의 주식 security_key 집합도 동일해 신규 편입이나 전량 매도 누락은 확인되지 않았다.

3. 무엇이 달라졌나

능동적 거래로 확인되는 변화

확인된 사실: 2026-08-24와 2026-08-25 사이 모든 주식 보유수량이 동일하다. 따라서 이번 스냅숏의 종목별 비중 변화는 운용역의 순매수·순매도로 해석하면 안 된다. daily_trade_summary.csv에도 2026-08-25 행이 없고, ticker_trade_summary.csv의 최신 거래일은 2026-08-24다.

직전 스냅숏에서 Coinbase 38주, Robinhood 68주, Strategy 58주를 크게 늘렸지만 8월 25일에는 세 종목 모두 수량을 그대로 유지했다. 전일 형성한 고베타 디지털자산·브로커리지 바스켓을 되돌리지 않았다는 사실은 확인되지만, 이날 추가 확신을 높인 신규 매수로 표현해서는 안 된다.

가격·평가 효과

가장 두드러진 변화는 전일 크게 증액한 HOOD·COIN·MSTR의 상대 비중 상승이다. 세 종목은 수량이 전혀 늘지 않았기 때문에 8월 25일의 비중 상승은 추가 매수 효과가 아니다. 반대로 AAOI·MRVL·NVDA의 비중 하락도 매도에 따른 것이 아니다.

4. 운용 의도 해석

확인된 사실

8월 25일에는 주식 보유수량 변화가 전혀 없다. 8월 24일에 형성된 포지션 구성을 그대로 유지했다. 특히 전일 약 900만원씩 비슷한 규모로 증액했던 Coinbase·Robinhood·Strategy를 모두 유지했고, 전일 크게 줄였던 Sandisk·Nebius·CoreWeave·Alphabet·Amazon·Microsoft·Intel도 추가 감축하지 않았다.

합리적 해석

이번 자료만으로 새로운 운용 의도를 부여하기보다 직전 대규모 리밸런싱 이후 포지션을 유지한 날로 보는 것이 가장 보수적이다. 전일 새롭게 확대했던 디지털자산·브로커리지 민감 고베타 바스켓이 이날 가격 효과로 더 커졌지만, 운용역이 실제로 추가 위험 예산을 투입한 것은 아니다.

동시에 NVIDIA·Micron·SK hynix·AAOI·Nebius·Credo·Lumentum 등 AI·반도체·연결망 핵심 포지션도 수량 기준으로 유지됐다. 따라서 8월 25일 스냅숏만으로 AI 노출을 더 줄였다거나 고베타 금융 쪽으로 추가 회전했다고 해석할 근거는 없다.

외부 뉴스나 특정 이벤트를 거래 원인으로 연결하지 않았다. 실제 수량 변화가 없기 때문에 외부 이벤트와 운용 행동을 연결할 직접적인 데이터 근거도 없다.

5. 현재 포트폴리오

자산 구성

총평가액은 약 9.10억원에서 약 9.08억원으로 약 184만원, 0.20% 감소했다. 주식 평가액은 약 76만원 증가했지만 현금은 약 260만원 감소했고, 수량이 0으로 기록된 나스닥100 선물 평가액은 사실상 변하지 않았다.

주식 거래가 0건인 상황에서 현금이 약 260만원 감소했으므로 이를 주식 매수 자금으로 해석해서는 안 된다. ETF 설정·환매, 비용·정산, 평가 시점 차이 등 다른 현금흐름이 영향을 줬을 가능성이 있으나 현재 데이터만으로 원인을 특정할 수 없다.

상위 보유종목

주식 기준 집중도는 상위 5종목 24.35%, 상위 10종목 40.57%, 상위 20종목 65.95%다. 비교일의 24.50%, 40.52%, 65.69%와 비교하면 상위 5개 집중도는 0.15%포인트 낮아졌지만 상위 10개와 20개는 각각 0.05%포인트, 0.26%포인트 높아졌다. 이 변화 역시 신규 거래가 아니라 종목별 상대가격 차이에서 나온 것이다.

포트폴리오의 중심은 여전히 NVIDIA·Micron·SK hynix·Intel·Sandisk의 연산·메모리·스토리지, AAOI·Credo·Lumentum·Marvell의 연결망, Nebius·CoreWeave의 AI 컴퓨팅 인프라다. 여기에 Robinhood 3.19%, Coinbase 3.09%, Strategy 2.00%가 유지되며 전일 새로 커진 디지털자산·거래활성화 민감 고베타 축이 포트폴리오의 의미 있는 보조 테마로 자리 잡고 있다.

6. 다음 거래일 관찰 포인트

무거래일 이후 COIN·HOOD·MSTR의 실제 추가 매수가 재개되는지, 또는 가격 상승분을 일부 실현하는지 확인한다.

전일 크게 줄인 Nebius·CoreWeave·Amazon·Microsoft·Alphabet·Intel에서 추가 감축이 다시 나타나는지 본다.

수량 불변인데 비중이 오른 HOOD·COIN·MSTR에 비중 관리 매도가 나오는지 관찰한다.

AAOI·Marvell·NVIDIA·Intel의 가격 주도 비중 하락 뒤 보강 매수가 나오는지 확인한다.

현금 비중이 2.58%에서 2.30%로 낮아졌지만 주식 거래는 0건이므로, 다음 스냅숏에서 현금 변화와 실제 주식 거래가 다시 정합적으로 연결되는지 본다.

상위 10·20종목 집중도가 가격 효과로 소폭 높아진 뒤 다시 완화되는지 확인한다.

데이터 주의사항

기준일은 달력상 오늘이 아니라 data/summary.json의 last_date인 2026-08-25를 사용했다. 비교일은 holdings.csv에 실제 존재하는 직전 유효 스냅숏 2026-08-24다.

매매는 공식 구성종목 스냅숏의 일별 보유수량 차이로 추정한다. 실제 주문·체결 원장이 아니며 같은 수량으로 장중 매수·매도가 왕복된 경우에는 스냅숏 비교만으로 포착되지 않을 수 있다.

기준일과 비교일은 각각 48개 행, 주식 46종목이며 기준일 비중 합계는 100.02%로 반올림 오차 범위다. 동일 security_key 중복은 없고 두 날짜의 주식 종목 집합도 동일해 신규 편입·전량 매도 누락은 확인되지 않았다. 기준일 46개 주식의 delta_quantity가 모두 0이다.

trades.csv의 2026-08-25 거래 행은 0건이며 daily_trade_summary.csv에도 2026-08-25 행이 없다. 이는 position_changes.csv의 무거래 결과와 일치한다. ticker_trade_summary.csv의 최신 거래일은 2026-08-24다.

download_log.csv에는 2026-08-25 원본 48개 행이 기존 파일 사용(cached) 상태로 기록돼 있다.

현금 변화는 독립적인 주식 거래로 집계하지 않는다. 나스닥100 선물은 수량이 0으로 기록돼 있어 평가비중 3.58%와 평가액 변화를 실제 계약 수·매수·매도·명목 레버리지로 단정하지 않는다. 총평가액과 개별 평가액에는 가격·환율·ETF 설정 및 환매·스냅숏 시점 차이가 영향을 줄 수 있다.