KoAct 미국나스닥성장기업액티브 일간 거래 리포트 2026-09-18
📌 원문: https://m.blog.naver.com/hyunsoo-is-cute/224415745179
기준일: 2026-09-18
비교일: 2026-09-17
한줄 요약
오늘은 최근 며칠과 달리 명확한 능동 리밸런싱이 확인됩니다. Dell Technologies(DELL)와 Bloom Energy(BE)를 합계 약 2,869만원 추가 매수하고, NVIDIA·Snowflake·AMD·Palantir·Microsoft·Micron 6종목을 합계 약 2,872만원 매도해 거의 현금중립적으로 교체했습니다. DELL+BE 비중은 7.12%에서 10.46%로 크게 높아졌고, 반대로 NVDA·AMD·MU와 PLTR·SNOW·MSFT 바스켓은 각각 축소됐습니다.
1. 오늘의 매매 요약
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구분 |
내용 |
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매수 |
2종목 / 약 2,869.4만원 |
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매도 |
6종목 / 약 2,871.9만원 |
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순매수 |
약 2.5만원 순매도 |
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총회전금액 |
약 5,741.3만원 |
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총회전율 |
약 6.39% (직전일 주식 평가액 기준) |
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보유 주식 수 |
47종목 → 47종목 |
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신규 편입 / 전량 매도 |
없음 / 없음 |
trades.csv와 daily_trade_summary.csv는 매수 2건, 매도 6건, 추정 매수액 28,693,886원, 추정 매도액 28,718,619원, 총회전금액 57,412,505원으로 일치합니다. 거래 방향과 수량 변화 부호 불일치도 없습니다.
2. 종목별 거래
매수
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종목 |
수량 변화 |
추정 매수액 |
비중 변화 |
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Dell Technologies (DELL) |
41.48 → 61.01 (+19.53, +47.1%) |
약 1,520.6만원 |
3.436% → 5.189% (+1.753%p) |
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Bloom Energy (BE) |
93.25 → 129.39 (+36.14, +38.8%) |
약 1,348.8만원 |
3.686% → 5.275% (+1.589%p) |
매도
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종목 |
수량 변화 |
추정 매도액 |
비중 변화 |
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NVIDIA (NVDA) |
151.18 → 133.18 (-18.00, -11.9%) |
약 532.2만원 |
4.889% → 4.301% (-0.588%p) |
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Snowflake (SNOW) |
118.28 → 107.28 (-11.00, -9.3%) |
약 503.3만원 |
5.823% → 5.362% (-0.461%p) |
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AMD |
38.32 → 31.32 (-7.00, -18.3%) |
약 495.9만원 |
2.945% → 2.424% (-0.521%p) |
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Palantir (PLTR) |
326.38 → 306.38 (-20.00, -6.1%) |
약 481.9만원 |
8.584% → 8.065% (-0.520%p) |
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Microsoft (MSFT) |
29.70 → 22.70 (-7.00, -23.6%) |
약 474.4만원 |
2.251% → 1.681% (-0.570%p) |
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Micron (MU) |
31.13 → 28.13 (-3.00, -9.6%) |
약 384.2만원 |
4.401% → 3.935% (-0.466%p) |
3. 무엇이 달라졌나
능동 거래: 오늘은 최근 며칠의 공통 스케일링과 달리 39개 주식 수량이 그대로이고 8개 종목만 크게 변했습니다. 따라서 이 8개 변화는 설정·환매에 따른 기계적 수량 조정보다 종목 선택에 따른 능동 리밸런싱으로 해석하는 것이 타당합니다.
DELL+BE의 합산 비중은 7.12% → 10.46%로 약 3.34%p 상승했습니다. 반면 NVDA·AMD·MU 합산 비중은 12.24% → 10.66%, PLTR·SNOW·MSFT 합산 비중은 16.66% → 15.11%로 각각 낮아졌습니다.
가격 효과: DELL의 실제 비중 상승 +1.753%p 가운데 수량 증가로 설명되는 부분은 약 +1.661%p, 나머지 약 +0.092%p는 가격·환율·분모 효과로 추정됩니다. BE도 +1.589%p 가운데 약 +1.473%p가 수량 증가 효과입니다. 반대로 6개 매도 종목의 비중 하락 대부분도 수량 감소로 설명됩니다.
수량이 변하지 않은 종목 중 가격 효과가 가장 컸던 것은 Lumentum(+0.310%p), AXT(+0.074%p), Intel(+0.054%p), Marvell(+0.046%p), Astera Labs(+0.036%p) 등이었습니다. 반대로 Circle Internet Group(-0.206%p), Strategy(-0.106%p), Sandisk(-0.092%p) 등은 상대적으로 약했습니다.
주식 총평가액은 897,893,347원 → 915,431,383원으로 약 1,753.8만원(+1.95%) 증가했습니다. 원시 순매매는 약 2.5만원 순매도에 불과하므로, 단순 잔차 기준 약 1,756.3만원(+1.96%)이 시가평가·환율 효과로 추정됩니다.
4. 운용 의도 해석
확인된 사실은 서버 하드웨어 성격의 DELL과 전력 인프라 성격의 BE를 크게 늘리고, NVDA·AMD·MU와 PLTR·SNOW·MSFT를 동시에 줄였다는 것입니다.
합리적 해석으로는 AI 성장 노출 자체를 축소했다기보다, 반도체와 소프트웨어 일부에서 자금을 빼 서버 하드웨어와 전력 인프라 쪽으로 위험예산을 이동한 리밸런싱으로 볼 수 있습니다. 매수와 매도 추정액이 거의 정확히 상쇄되므로 신규 자금 유입보다는 내부 교체 성격이 강합니다.
특히 DELL과 BE는 9월 10일에도 공통 축소 패턴과 반대로 선택적 추가 매수가 확인됐고, NVDA는 9월 16일에도 공통 확대 패턴과 반대로 선택적 축소가 있었습니다. 오늘의 훨씬 큰 거래는 이 방향성을 다시 강화한 것으로 해석할 수 있습니다. 다만 구체적인 뉴스·실적·밸류에이션 판단을 거래 원인으로 단정할 근거는 없습니다.
5. 현재 포트폴리오
주식 평가액: 915,431,383원 (약 9.15억원)
보유 주식: 47종목
상위 5종목: 29.37% / 상위 10종목: 47.27% / 상위 20종목: 70.37%
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순위 |
종목 |
비중 |
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1 |
Palantir (PLTR) |
8.07% |
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2 |
Sandisk (SNDK) |
5.48% |
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3 |
Snowflake (SNOW) |
5.36% |
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4 |
Bloom Energy (BE) |
5.28% |
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5 |
Dell Technologies (DELL) |
5.19% |
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6 |
NVIDIA (NVDA) |
4.30% |
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7 |
Micron (MU) |
3.94% |
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8 |
Lumentum (LITE) |
3.93% |
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9 |
MongoDB (MDB) |
2.87% |
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10 |
Strategy (MSTR) |
2.87% |
6. 다음 거래일 관찰 포인트
DELL·BE의 대규모 추가 매수가 다음 스냅숏에서도 이어지는지 확인합니다.
NVDA·AMD·MU 축소가 반도체 전반의 위험예산 감소로 확산되는지, 오늘의 일회성 교체에 그치는지 확인합니다.
PLTR·SNOW·MSFT 매도가 소프트웨어 노출 축소의 시작인지 추가 거래 여부를 봅니다.
오늘 상대강세가 두드러진 Lumentum 등 무거래 종목을 추종 매수하는지 관찰합니다.
DELL+BE 합산 비중이 이미 10.46%까지 올라온 만큼 추가 집중 여부를 확인합니다.
데이터 주의사항
거래는 공식 보유내역의 일별 수량 차이로 추정한 것이며 실제 주문·체결 원장이 아닙니다. estimated_trade_value_krw는 당일 평가단가를 사용한 추정치이므로 실제 체결가격·환율·수수료와 다를 수 있습니다.
2026-09-18 대상일은 주식 47종목, 현금 관련 2행으로 총 49행입니다. 주식 비중 합계는 100%이고 주식의 중복 security_key는 없습니다. 전체 행에서는 설정현금액과 원화현금이 모두 CASH로 정규화돼 중복 키 1건이 존재하지만 공식 현금 비중은 0%입니다. 선물 행은 없습니다.
신규 편입과 전량 매도는 없습니다. position_changes.csv는 주식 기준 buy 2건, sell 6건, mark_to_market 39건으로 구성됩니다. ticker_trade_summary.csv에서도 최신 거래일이 2026-09-18인 종목은 8개로 확인됩니다.
download_log.csv에는 2026-09-18 원본 49행을 기존 캐시로 사용한 것으로 기록돼 있으며 최신일 오류는 확인되지 않았습니다. summary.json의 last_date는 2026-09-18, holdings.csv에 실제 존재하는 직전 스냅숏은 2026-09-17입니다.
외부 뉴스나 이벤트는 오늘 거래의 직접 원인으로 연결하지 않았습니다. 서버 하드웨어·전력 인프라 쪽으로의 이동이라는 해석은 포트폴리오 수량 변화와 종목 성격에 근거한 운용행동 해석이며, 운용사의 실제 의도 확인은 아닙니다.