TIME 미국나스닥100액티브 일간 거래 리포트 2026-10-19

📌 원문: https://m.blog.naver.com/hyunsoo-is-cute/224446225073

TIME 미국나스닥100액티브 일간 거래 리포트

기준일: 2026-10-19 / 비교일: 2026-10-16

핵심 요약

2026년 10월 19일 TIME ETF 구성종목 스냅숏을 10월 16일과 비교한 결과, 수량 변화에 근거한 추정 매수·매도는 모두 0건이며 추정 매수액, 매도액, 총거래대금도 각각 0원이다. 주식 보유수량 변화율의 중앙값은 0.0%로, 제공된 데이터에서는 유의미한 수량 조정이 확인되지 않는다. 총평가액은 854,525,861원이며 주식 94.72%, 지수선물 3.76%, 현금 1.54%로 구성된다. 상위 10개 종목의 비중은 45.78%이며 NVDA가 8.12%로 최대 보유 종목이다. 이번 비교에서 확인되는 핵심은 수량 기준 포트폴리오 유지이며, 평가액과 비중의 변동 여부 및 원인은 별도 시점별 자료가 없어 판단할 수 없다.

1. 매매 요약

2. 매수 전체 (0종목)

3. 매도 전체 (0종목)

4. 거래와 가격 효과

비교 기간은 2026년 10월 16일부터 19일까지다. 추정 매수 0건, 추정 매도 0건, 추정 매수액 0원, 추정 매도액 0원, 총거래대금 0원으로 집계되었다. trades 배열도 비어 있어 개별 종목의 수량 증감에 근거한 거래 후보가 제시되지 않았다. 주식 수량 변화율 중앙값 0.0%는 전체적인 수량 변동이 제한적이었다는 해석과 부합하지만, 중앙값만으로 모든 종목의 수량이 완전히 동일했다고 증명할 수는 없다. ETF 설정·환매에 따른 전 종목 비례 수량 변화 가능성을 점검하면, 제공된 집계에서는 그러한 일괄 변화가 뚜렷하게 나타나지 않는다. 다만 개별 종목의 전후 수량, ETF 발행좌수, 설정·환매 내역이 없으므로 설정·환매가 전혀 발생하지 않았다고 확정할 수 없다. 또한 거래대금 0원은 수량 차이로 추정한 값이지 실제 체결 내역의 부재를 입증하는 수치는 아니다. 수량이 유지되더라도 종목별 주가와 환율 변동에 따라 원화 평가액과 포트폴리오 비중은 달라질 수 있으므로 이를 운용역의 매매로 해석해서는 안 된다.

5. 포트폴리오 구조

총평가액은 854,525,861원이다. 자산별 비중은 주식 94.72%, 지수선물 3.76%, 현금 1.54%이며 합계는 100.02%로 반올림에 따른 오차가 존재한다. 주식과 지수선물 비중의 단순 합계는 98.48%지만, 선물 비중의 산출 기준과 명목 익스포저가 제공되지 않아 이를 정확한 시장 노출도로 단정할 수 없다. 상위 10개 종목 비중은 45.78%로 상당한 집중도를 보인다. 최대 보유 종목은 NVDA 8.12%이며 MSFT 5.88%, AAPL 4.96%, GOOGL 4.84%, MU 4.21%가 뒤를 잇는다. 상위 5개 종목의 합산 비중은 28.01%다. 상위 15개 종목의 비중 합계는 59.10%로 계산된다. 구성종목에는 대형 기술기업 외에도 반도체, 컴퓨팅 인프라, 소프트웨어 관련 종목이 다수 포함되어 기술 및 관련 성장산업에 대한 집중이 관찰된다. 다만 업종별 공식 분류와 전체 종목별 비중이 제공되지 않아 산업별 익스포저를 정량적으로 확정할 수 없다. 현재 비중은 보유수량뿐 아니라 종목별 가격 및 환율의 영향을 반영한 결과이므로, 상위 종목의 비중 자체를 최근 순매수나 비중 확대의 증거로 해석해서는 안 된다.

6. 운용 의도 가설

가설 1: 수량 변화 기반 거래가 확인되지 않았다는 점에서 운용역이 기존 종목 구성을 유지하는 전략을 취했을 가능성이 있다. 다만 실제 운용 의사결정이나 체결 자료가 없어 의도적인 관망인지 단순한 거래 부재인지는 구별할 수 없다. 가설 2: 주식 비중 94.72%와 현금 비중 1.54%는 현재 주식 중심의 자산배분을 보여준다. 그러나 이전 시점의 자산별 비중이 없어 적극적으로 주식 노출을 유지하거나 현금을 축소하려 했는지는 검증할 수 없다. 가설 3: NVDA를 비롯한 주요 기술기업과 반도체·컴퓨팅 인프라 관련 종목의 높은 비중은 해당 분야에 대한 투자 선호와 일치할 수 있다. 그러나 이 비중이 능동적 선택, 기존 포지션 유지, 가격 상승에 따른 비중 증가 중 무엇에서 비롯되었는지는 확인되지 않는다. 가설 4: 지수선물 비중 3.76%는 시장 노출 관리 목적으로 활용되었을 가능성이 있으나 선물 계약의 방향, 명목금액, 이전 보유량 및 운용 목적이 없어 추가적인 의도 해석은 유보해야 한다. 모든 가설은 현재 스냅숏과 양립 가능한 설명일 뿐 확인된 운용역 판단이 아니다.

7. 다음 거래일 관찰 포인트

다음 스냅숏에서는 우선 종목별 보유수량 변화율의 분포와 중앙값을 확인하고, 다수 종목에서 유사한 비율의 증감이 발생하는지 점검해야 한다. 일괄 수량 변화가 나타나면 ETF 설정·환매에 따른 공통 변화분을 우선 검토하고, 그 공통 변화분에서 벗어난 종목별 잔차를 별도로 분석하는 것이 적절하다. 가능하다면 ETF 발행좌수와 설정·환매 자료를 함께 확보해 단순 수량 변화와 실질적인 종목별 배분 조정을 구분해야 한다. 두 번째로 NVDA 8.12%를 비롯한 상위 종목 비중과 상위 10개 합산 비중 45.78%의 변화를 추적하되, 수량 조정과 가격·환율 효과를 분리해야 한다. 세 번째로 주식 94.72%, 지수선물 3.76%, 현금 1.54%의 자산배분 변화를 비교해 실제 위험 노출의 변화 여부를 확인해야 한다. 네 번째로 총평가액 854,525,861원의 변동을 해석할 때 ETF 설정·환매에 따른 자금 유출입, 보유자산 가격 변화, 환율 변화를 구분해야 한다. 마지막으로 수량 기준 거래가 계속 0건으로 나타나는지 확인하고, 변화가 포착될 경우 개별 종목의 전후 수량과 평가가격을 대조하여 능동적 리밸런싱 가능성을 평가해야 한다.

8. 데이터 한계

분석은 제공된 input.json의 검증된 집계 수치에 한정된다. 개별 종목의 이전 및 현재 보유수량, 종목별 평가액, 전후 가격, 적용 환율, ETF 발행좌수, 설정·환매 기록, 실제 체결 내역은 제공되지 않았다. 따라서 수량 변화율 중앙값 0.0%와 거래 집계 0건만으로 모든 종목의 보유수량이 동일했다거나 실제 매매가 전혀 없었다고 단정할 수 없다. 또한 총평가액과 자산별 비중은 현재 시점만 제시되어 전일 대비 증감액이나 증감률을 계산할 수 없다. 가격 효과와 환율 효과를 정량적으로 분해할 수도 없다. 추정 거래대금은 실제 체결대금이 아니며, 지수선물 비중만으로 계약의 방향과 정확한 명목 익스포저를 확인할 수 없다. 비중 합계 100.02%는 표시 수치의 반올림 오차로 해석하는 것이 합리적이다. 상위 15개 종목 이외의 상세 구성과 공식 업종 분류가 없으므로 전체 포트폴리오의 산업별 집중도도 확정할 수 없다. 운용역의 매매 의도, 전략 변경 및 향후 행동은 검증되지 않았으며 외부 뉴스나 확인되지 않은 이벤트는 분석에 사용하지 않았다.

본 자료는 구성종목 스냅숏 비교에 따른 추정이며 실제 체결 기록이 아닙니다.